9億元引爆下一輪并購(gòu)潮！

添加日期：2017年12月27日 閱讀：1292

豪擲真金白銀8億元，廣藥白云山和一心堂成為了一家人。加上阮鴻獻(xiàn)本人出資1億元，或?qū)⒁�爆下一輪并�?gòu)潮。

豪門一家人

12月26日晚，云南鴻翔一心堂藥業(yè)(集團(tuán))股份有限公司發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書(shū)(下稱《公告書(shū)》)，將非公開(kāi)發(fā)行新增股份47,169,811股，募集資金總額899,999,993.88元。



認(rèn)購(gòu)對(duì)象為廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司和阮鴻獻(xiàn)。

其中，白云山出資金額約8億元，阮鴻獻(xiàn)出資約1億元。發(fā)行完成后，白云山獲得一心堂7.38%的股權(quán)。

這意味著，目前中國(guó)*大制藥企業(yè)與中國(guó)*強(qiáng)勁的藥品零售企業(yè)牽手成為一家人。

強(qiáng)勁的白云山

一般情況下，非公開(kāi)發(fā)行新增股份可以簡(jiǎn)單理解為定向增發(fā)，指上市公司向符合條件的特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份的行為。要求發(fā)行的特定對(duì)象不超過(guò)10人，發(fā)行價(jià)不得低于公告前20個(gè)交易日均價(jià)的90%。其發(fā)行要通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核發(fā)。

也有將上述表述簡(jiǎn)化：打8折購(gòu)買企業(yè)股票。

上述《公告書(shū)》提到，2017年11月1日，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)2017年10月20日核發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)云南鴻翔一心堂藥業(yè)(集團(tuán))股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》(證監(jiān)許可[2017]1873號(hào))核準(zhǔn)批文，核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)79,664,569股新股，批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月內(nèi)有效。

其中，因部分機(jī)構(gòu)放棄認(rèn)購(gòu)后，本次實(shí)際發(fā)行的股票數(shù)量為47,169,811股。以19.08元/股的價(jià)格發(fā)行�？鄢�發(fā)行費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額約為8.7億元。

公開(kāi)資料顯示，作為本次認(rèn)購(gòu)的大頭，廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司的實(shí)際控制人為廣州市國(guó)資委。*近三年來(lái)，白云山的業(yè)務(wù)發(fā)展情況及經(jīng)營(yíng)成果良好。

其所隸屬的廣藥集團(tuán)更是在2016年8月位列在"2016中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)"第187位。在2016年度中國(guó)制藥工業(yè)百?gòu)?qiáng)榜中，廣藥集團(tuán)榮登榜首，摘得“中國(guó)*大制藥企業(yè)”的桂冠。

白云山主營(yíng)業(yè)務(wù)情況：

1、中西成藥、化學(xué)原料藥、**藥物、生物醫(yī)藥、化學(xué)原料藥中間體的研究開(kāi)發(fā)、制造與銷售;2、西藥、中藥和醫(yī)療器械的批發(fā)、零售和進(jìn)出口業(yè)務(wù);3、大健康產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售;4、醫(yī)療服務(wù)、健康管理、養(yǎng)生養(yǎng)老等健康產(chǎn)業(yè)投資等。并指出，這不會(huì)與一心堂產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

這意味著，白云山的出手，完全是戰(zhàn)略投資。

8億元引發(fā)下一輪并購(gòu)潮?

今年11月份，在一心堂定增獲批后，招商證券分析稱，由于一心堂在定增獲批前為解決資金問(wèn)題采用短融和中票等融資方式共融資20億，支付大量利息，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下。

此次定增后，測(cè)算2018年財(cái)務(wù)費(fèi)用有望減少約4600萬(wàn)，大幅增厚公司業(yè)績(jī)。

而一心堂本次募資，募投項(xiàng)目包括：中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建(4億);門店建設(shè)及改造(2.7億);信息化建設(shè)(2.5億);補(bǔ)充流動(dòng)資金(6億)�？梢钥吹�，補(bǔ)充流動(dòng)資金占據(jù)頭部。

不過(guò)，一心堂本次實(shí)際募資9億元，上述投資項(xiàng)目計(jì)劃則需要跟著變動(dòng)。

同時(shí)，招商證券分析稱，新一輪整合浪潮即將到來(lái)。

原因在于，當(dāng)前，幾大上市藥房新一輪資金又已到位(益豐16年完成再融資，大參林IPO融資，一心堂和老百姓再融資均有望年底完成)，展望18年，藥店行業(yè)并購(gòu)浪潮在資金催化下有望再度掀起，值得期待。



責(zé)任編輯：趙帥超 www.pndqq.cn 2017-12-27 10:50:49

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