投資注意三個不等式 銀行理財防陷阱辨優(yōu)劣秘笈

添加日期：2010年6月3日 閱讀：1139

　　銀行理財：收益比定期存款高
　　從2009年3月到12月，廣西各大銀行共推出有上千款理財產品，著實讓人眼花繚亂。近日，筆者走訪我區(qū)各大商業(yè)銀行，請教知名銀行理財**，為投資者的銀行理財把把脈。
　　據調查，在我區(qū)各大銀行推出的所有理財產品中，僅人民幣理財產品就占了30%以上，是理財族購買的主流產品。人民幣理財產品以“親民”為主打，主要是將所募集資金投資于國債和央行票據等信用等級較高的**債券，到期向客戶支付本金和收益，具有高信譽、高收益、低風險的特點，適合金融知識相對薄弱、風險承受能力低的普通用儲戶。業(yè)內人士介紹，該產品的*低認購金在5萬元以上，一般保本型的固定利率會比銀行定期存款高出兩個百分比，但是有固定投資期限，不能提前贖回。
　　對于不少“手里有匯”的理財族來說，把手中外幣交給銀行打理是個不錯的選擇。主要用于投資外幣結構性存款的外幣理財產品，收益率可達5%以上而且較為穩(wěn)定，可彌補人民幣升值帶來的縮水，且有所盈余，但是投資者必須承受匯率變化的風險，原因是一些結構性的外幣理財產品的收益率要與各種指數(shù)、商品價格等多方面指數(shù)鉤掛。
　　此外，全球金融危機爆發(fā)后成為眾矢之的的QDII理財產品，隨著資本市場的走強也重現(xiàn)江湖。小部分QDII產品在各大銀行再次銷售，不過**提醒，投資者在購買時一定要謹防風險。
　　銀行理財產品按收益率穩(wěn)定性劃分，還可分為保本固定收益型，保本浮動收益型和非保本浮動收益型三種。
　　理財投資：注意三個不等式
　　人民幣理財產品除了信譽高、收益高，一個特有優(yōu)勢是銀行會為人民幣理財產品設定一些獨有的優(yōu)惠條款，保護金融知識相對薄弱的普通用戶。但是，投資者在購買人民幣理財產品的同時，要注意三個不等式：預期收益率不等于實際收益率；保本不等于**不損失；收益越高，不等于理財產品越優(yōu)越。當市場出現(xiàn)風險，銀行資金流動出現(xiàn)困難，投資者必須理性看待，做好心理準備。
　　中國銀行（601988）廣西分行財富管理中心高級經理黃智敏說，選擇這類理財產品，必須從盈利性、安全性、流動性和適用性四個方面加以綜合考慮，在分析對比銀行宣傳的收益率時，要注意其中的“水分”，還要將收益率與投資期限相匹配，如3個月期限的產品，要看清是3個月收益率還是年收益率。
　　外幣理財產品收益率比較高，可彌補人民幣升值帶來的縮水，但這類產品也有幾項常見陷阱：信用風險附加條件中藏玄機、結構風險條款難懂暗箱操作、逆市風險收益越滾越少，以及贖回風險和提前終止沒有回報等。因為利率變化的關系，收益掛鉤型產品也暗藏危機。黃智敏表示，投資者*好選擇期限短的外幣理財產品，以避免長期來看人民幣升值帶來的風險。
　　理財策略：穩(wěn)中求變
　　筆者發(fā)現(xiàn)，在眾多理財產品中，老百姓還是以安全系數(shù)大、收益穩(wěn)健、風險較小的人民幣理財產品為優(yōu)選。調查顯示，中國建設銀行2010年推出的“利得盈”系列新品銷售火爆，今年1月份以后上市的產品已所剩無幾。工薪階層許先生告訴筆者，他平時都把一部分維持生活必需的“養(yǎng)命錢”用來進行這項投資，收益比較樂觀。也有部分客戶“逆向而行”，對一些非保本、高收益的產品信心滿滿，準備抓住機遇，賺上一把。
　　也有投資者認為專項投資*可靠。中國工商銀行專為職業(yè)女性量身訂制的“白領麗人”這類理財產品，專業(yè)性強，吸引了許多理財族的目光。
　　另外，一些投資者傾向于組合管理。靈活運用銀行多種產品進行組合管理，分散和控制風險的基礎上，提高投資回報。這些投資者認為，國際金融危機以來，市場利率處于多年來的低點水平，而2010年全球經濟復蘇和加息的預期不斷強化，因此要尤其注意產品組合管理，產品期限上多考慮以一年內的短期產品為主，以避免將長期收益鎖定在了低位水平。
        責任編輯：小季     pndqq.cn    2010-6-3 15:16:03

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